微处理器市场格局处于变化之中
----新特点、软件问题挑战供应商，但老牌厂商仍将保持主导地位

消费者购买电视时最注重什么?
----当然是便宜的价格，但在选择零售商时，其它因素也有重要影响

2007年合同制造商强者愈强
----但EMS/ODM排行榜本身不能呈现全面情况

手机ODM受到EMS供应商的压制
----2007年ODM占外包生产业务的份额下降，2008年能否反弹？

iSuppli 行业活动、研究报告和咨询服务

iSuppli公司认为，虽然老牌电脑微处理器供应商面临诸多竞争与技术挑战，但在将来，这些厂商不太可能失去主导地位。

现代电脑微处理器极其复杂，必须满足要求越来越高的用户和运行环境。从技术角度来看，面向计算的微处理器领域情况良好，大量的技术创新在推动性能不断提高。而且，微处理器将在2008年及未来增添新特点，从而增强其可用性和对消费者的吸引力。

但是，许多新特点将影响微处理器软件的编写方式。多核微处理器优化和处理器芯片上集成图形功能，是这种趋势的两个重要例子。因此，尽管性能和特点不断改善，但新特点的出现将给供应链的各个环节带来挑战，这些挑战不是落在独立的软件供应商身上，就是落在芯片组供应商身上。

战争与价格

2006年全年，一直到2007年，人们讨论的较多的一个话题就是两大微处理器供应商之间激烈的价格竞争：英特尔与AMD。iSuppli公司相信，所谓的价格战的根源在于英特尔推出了新系列处理器，刺激AMD作出反应，从而形成了激烈竞争的环境。

本分析师认为这种激烈竞争阶段不是价格战，而是新产品系列进入市场过程中所发生的价格失调。

摩尔定律仍然有效

虽然许多专家都以为摩尔定律很快就会失效，但英特尔仍然遵守该定律所预测的两年周期。英特尔一贯地采用新的制造工艺，使得单块芯片上的晶体管数量每两年增长一倍。英特尔在1995－2007年把制造工艺从350纳米迁移到了45纳米，平均每两年把线宽缩小129.6%，使其能够每两年至少把晶体管数量翻一番。

随着纳米技术取得突破，芯片厂商在可预见的将来应该能够推出更小、更快和能量效率更高且更便宜的微处理器。iSuppli公司认为，在开发更先进工艺方面走在前列的那些厂商，将在该产业中占据有利地位。

iSuppli公司预计，英特尔与AMD将在2011年左右向22纳米工艺前进。iSuppli公司也相信，英特尔将继续凭借其tick-tock战略在业内保持领先地位。Tick-Tock模式是指每隔两年的奇数年会推出采用更小、更先进制程的处理器，与之对应的是每隔两年的偶数年推出新的处理器的架构。英特尔的战略将推动连续的创新，并使其提高更便宜和更稳定平台的产量，这些平台可以向其伙伴与客户提供更好的价值与逻辑转变。

中国厂商目前不构成威胁

综观计算平台市场中的微处理器供应商格局，我们看到的是不断变化的格局。RISC微处理器供应商正在逐渐放弃其自有的架构，投奔英特尔与AMD的产业标准X86处理器。但是，iSuppli公司对亚洲，尤其是中国的微处理器供应商的分析结果，让我们认为目前老牌微处理器供应商没有面临迫在眉睫的威胁。

iSuppli公司相信，未来15年，甚至未来20年内，在用于服务器、笔记本电脑或工作站等电脑平台中的微处理器领域，中国厂商追不上来。

Peter Lin是iSuppli公司的资深计算平台分析师。对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiry@isuppli.com。

如想进一步了解PC市场，可参阅Lin最近发表的报告：PC and Server Microprocessors: Slow Boat Coming from China?关于本报告的更多信息，请访问：http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=8459。

在传统的消费电子连锁店购买电视的美国消费者，多于在其它类型的零售商或网上购买的人。那么是什么因素影响消费者对购买场所的偏好呢？

根据iSuppli公司ConsumerTrak服务的最新数据，除了价格这个显而易见的因素，消费者在选择从什么样的零售商购买电视时还考虑许多其它因素，而且这些因素的重要性因收入水平而不同。

2007年第四季度，收入低于25000美元的电视买主中，有59.6%把价格列为主要因素。有意思的是，收入在10万至14.9万美元之间的消费者更重视价格因素，有63.1%的人主要根据价格来选择到哪家零售商购买电视。

对于高收入消费者来说，位于价格之后的第二重要因素是店里可供选择的电视众多，14.7%的人把这条当作其选择购买电视场所的主要因素。对于收入低于2.5万美元的消费者来说，商店位置是其考虑的第二重要因素，15.5%的人持此看法。

图1 所示为2007年第四季度美国消费者选择电视零售商时所考虑的主要因素，按收入水平细分。

图1：美国消费者选择电视零售商时所考虑的主要因素

来源：iSuppli Corporation，2008年3月2日

由于美国向数字电视(DTV)广播过渡的截止期限即将来到，而且消费者对于平板电视的热情高涨，各种类型的零售商，包括大型消费电子连锁店、仓储会员店、折扣百货店和在线商店，都在增加平板电视产品，以介入这个规模达1000亿美元的产业。

iSuppli公司认为，在这种零售竞争激烈的环境下，此类零售商能够成功地施加影响，引导电视买家的购买决策，从而可能提高客流和扩大市场份额。

2007年第四季度，40%以上的美国消费者从传统的消费电子连锁店购买电视，其次有23%的消费者从百货折扣店购买电视。

影响消费者选择购买电视场所的一个因素，是在网上货比三家越来越容易，可以帮助其找到价格最低的商店。这有利于网上业务比较强大的零售商。

虽然从网上购买电视的比例仍然低于从零售商购买，但越来越多的消费者正在通过网络购买电视，18%的受访者表示曾在互联网上买过电视。

iSuppli的调查结果还显示，排名最高的零售商在客户服务与店员帮助性方面的得分较高。随着零售毛利润率越来越低，零售商不仅可以通过维持具有竞争力的价格来吸引消费者，而且可以通过提供优异的服务和受到更好培训的员工来提高魅力。

由于美国经济成长放缓打击消费者支出，零售商了解消费者的购买偏好并采取适当的定位，正在变得日益重要。

iSuppli公司的消费者跟踪服务(ConsumerTrak service)

iSuppli公司的ConsumerTrak服务提供关于美国消费者看法与购买决策的月度调查信息。本文数据来自覆盖15000个美国家庭的第四季度调查。

Tina Tseng是iSuppli公司的消费电子渠道分析师。对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiry@isuppli.com。

由于销售额强劲增长，2007年全球最大的20家电子合同制造商继续扩大其占全球市场销售额的份额。但iSuppli公司认为，这个简单的事实掩盖了影响该产业竞争动态的一些比较复杂的现实。

iSuppli公司对合同制造商的初步排名显示，2007年10家最大的电子制造服务(EMS)提供商的销售额提高了19.2%，10家最大的原始设计制造(ODM)提供商销售额增长31%。合计来看，这20家最大的合同制造商2007年的整体销售额高达2090亿美元。

表1：2007年EMS营业收入预估(以百万美元为单位)

来源：iSuppli Corporation，2008年3月2日

10大EMS提供商2007年占全球EMS营业收入的71.8%，高于2006年时的70.4%。同时，2007年10大ODM厂商占全球营业收入的比例从2006年的75.2%上升到83.8%。

图2所示为 2005－2007年10大ODM营业收入的环比季度变化。

图2：2005－2007年10大ODM营业收入的环比季度变化

来源：iSuppli Corporation，2008年3月2日

细节决定成败

虽然这样的排名很有意思，但如果要想对合同制造业的健康状况作出准确诊断，需要更深入的观察，不能只看营业收入数据。

在观察排名时需要考虑的其它因素包括：

• 虽然2007年10大EMS提供商的销售额提高了19.2%，但其中71%的增幅来自富士康科技集团一家公司。如果扣除富士康的贡献，则其它九家EMS提供商的合计销售额仅增长8.3%。
• 10大ODM厂商的销售额绝对增幅为236亿美元，高于10大EMS提供商，这是iSuppli公司开始研究该市场以来的首次。但是，2007年第四季度元件供应紧张削弱了季节性因素的影响，导致年底ODM的业绩相对疲软。
• 天鸿2007年销售额下降6.8%，Sanmina下降8.4%，它们的2007年市场份额都有所下降。另一方面，这两家公司都通过剥离业务而收缩了战线，并加强了客户选择流程。因此，天鸿和Sanmina的利润率在2008年初上升。在过去180天里，每家公司都把利润率提高了1.3个百分点。
• Elcoteq在2007年的增长率是11.7%，但如果考虑汇率因素，就变成了下降6%。
• 对于许多EMS提供商来说，产能利用率问题仍然很棘手。在过去120天里，伟创力、天鸿、Sanmina和Elcoteq都宣布进一步削减工厂和员工数量。

虽然这些数据点提供了关于合同制造趋势的更加细微的描述，但如果单独或者分散地观察，仍然不能反映行业全貌。

只有掌握来自财务、经营和营销等多个方面的全盘信息，并通过了解OEM、ODM、EMS提供商、元件供应商和物流企业的看法，才能切实理解外包电子制造业的过去、现在与未来。

Adam Pick是iSuppli公司EMS与ODM服务的首席分析师。对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiry@isuppli.com。

如想了解与影响电子合同制造市场的战略变化及趋势相关的全面分析与数据，请参阅Pick的最新报告： 2007 EMS/ODM Rankings Tell 1 Percent of the Story。关于本报告的更多情况，请访问：http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=9645。

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iSuppli’s Take on New Micron/Nanya Joint Venture DRAM Dynamics – Issue 7 – 2008

2007 EMS/ODM Rankings Tell 1% of the Story EMS and ODM Market Tracker – Q1 2008

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