白色家电市场没有季节性
----经济因素决定该市场的成败

电信电视带来新一类机顶盒
----2011年IP STB销售额将达到50亿美元

海力士半导体、美光和英特尔第三季度NAND闪存业务表现优异
----三星市场份额下降；产业销售额强劲增长

液晶电视季度出货量连续增长的时代结束
----但第四季度销售额将创出最高纪录；年度出货量将继续保持扩张

惠普提高PC市场份额，闪存市场情况及其它
----iSuppli近期发表文章综述

据iSuppli公司，为了在拥挤的市场中保持竞争力，汽车OEM厂商面临降低成本的压力，纷纷求助于半导体供应商在硅片上提供多种信息接收器和回放应用。

在今后数年内，预计信息娱乐半导体是总体汽车电子领域中的主要增长领域之一。因此，众多半导体厂商都想跳上汽车就不足为奇了。

但是，这并不意味着搭上汽车就能获得成功。为下列应用提供硅片的供应商将成为赢家：

下图所示为2005－2013年上述三个汽车信息娱乐领域的半导体销售额预测。

图：2005－2013汽车信息娱乐领域的半导体销售额预测，按主要设备细分(销售额以百万美元计)

来源：iSuppli Corporation，2007年12月

小心

集成式汽车音响本体领域正在发生一场逆向大爆炸，趋势是打造强大的集中型产品。这意味着硅片供应商在这个市场里正在扮演硅片层面上的系统集成商角色。这种逆向大爆炸必然会在系统和半导体层面造成赢家与输家。

那些提供基本信息娱乐系统的厂商不一定依赖汽车架构，降低了该应用的销售额。在闪存与USB媒介市场中的厂商，可能因汽车OEM厂商需要支持车载MP3回放和补充传统的CD自动换片器而受益。因此，OEM厂商希望硅片具有组合功能，具备用于电话、收音机、MP3、导航等其它功能的混合信号射频(RF)解决方案。

大家都想参与PND

具备集成导航处理器的PND，显然将继续是半导体供应商最主要的收入增长推动因素之一。

在美国和欧洲/中东/非洲(EMEA)等关键增长市场，PND销售额仍然处于较低水平。预计2007年PND市场就将超过6亿美元，而2006年是3.8亿美元。

也许PND增长最有趣的部分是对嵌入导航设备的提升效应，2013年来自采用PND的汽车OEM和售后供应商的硅片销售额预计将增长近三倍，从2006年的4.84亿美元剧增到18.5亿美元。

Richard Robinson是iSuppli公司的首席汽车电子分析师。对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiry@isuppli.com。

如想了解汽车产业中的半导体机会，请见Robinson的最新报告：Trend Rising Toward Receiver/ Playback Applications in Silicon。在于本报告的更多信息，请访问：http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=8511。

消费电子产品通常遵循季节周期，销售额往往在关键的第四季度达到高峰。但是，白色家电并不服从这样的季节性规律，其出货量一年四季都保持相对均匀。左右家电销售的是宏观经济因素，如房屋市场状况、利率和原材料及燃料成本，而不是季节变化。

房屋买卖租赁行情左右家电市场

决定家电市场行情的关键因素是房屋买卖与租赁产业中的趋势。这些领域约占家电销售额的30-35%。一般情况下，美国房屋开工状况会在四个月之后体现在家电市场的变化上面。

2006年以前美国房屋市场非常强劲，但2006年开始的放缓在2007年一直在影响家电销售。

利率影响

利率对家电销售也有很大影响。统计分析显示家电销售与利率之间有非常强烈的逆互惠关系，即利率下降时家电销售上升，反之亦然。之所以存在这种强烈的关系，主要有以下几个原因：

• 许多消费者通过信用卡或者基于零售的计划来购买大件家电。
• 较低的利率可以刺激新屋销售。消费者在购买新房时经常对家电进行更新换代。
• 较低的利率也会刺激房屋权益融资，从而可能推动更多的家电升级。

原材料

原材料和燃料费用对家电成本有很大影响。这些成本会影响家庭中的家电替换速度，以及消费者在每件家电上的支出。

原材料通常占家电成本的50-65%。钢材是主要的原材料，尤其是在较大的家电之中。

2005年初，为了保证利润率，许多家电厂商把钢材成本上涨通过提价转嫁给费者。当时价格上涨曾导致家电销售下降。

其它主要原材料包括利用原油生产的塑料，还有铜。最近几年铜价稳步上涨。原油成本上升，也对制造和运输成本带来重大影响。

家电销售季节变化小

与消费电子市场中的其它领域不同，家电领域没有很强的季节性，一年四季的出货量都相当均匀。

下图所示为2006年各季度的家电销售情况。

图：2006年各季度全球白色家电出货量(占年出货量的百分比)

来源：iSuppli Corporation，2007年12月

第二季度是2006年销售最多的季度。在任何季度，出货量通常遵循同样的模式：每季度第三个月的出货量约占当季总体出货量的40%。

下图所示为每季度中各月的家电出货量情况。

图：主要家电平均季度出货量模式(占当季单位出货量的百分比)

来源：iSuppli Corporation，2007年12月

半导体制造商的机遇

在家电市场中，半导体制造商的机会正在增长，功率半导体、微处理器、微控制器和其它元件都被用于新一代冰箱、洗衣机和干衣机、烤箱、炉具和微波沪。随着人们对于家电功耗的关切日增，电源管理半导体供应商可能处于最佳地位，有条件利用市场增长机会获利。

家电缺乏季节性特点，可能使白色家电市场对于半导体制造商颇有吸引力，它们可以利用这个领域来补充其具有季节性的终端产品销售，这是一个比较稳定的获利来源。

Marijana Vukicevic是iSuppli公司的资深电源管理分析师。对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiry@isuppli.com。

如想了解关于电源管理市场的更多信息，请参阅Vukicevic的最新报告：Power Management Slow to Ramp After Q1 Downturn。关于本报告的更多信息，请访问：http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=8809。

电信电视的兴起导致了新一类机顶盒(STB)的诞生，这种机顶盒能够接收TCP/IP信号。

老式机顶盒与电信公司支持IP的机顶盒之间的主要区别，在于后者通过IP数据包接收宽带传送的视频流量。IP机顶盒(IP STB)需要进行大量的TCP/IP协议处理，而老式的机顶盒则没有这样的要求。但是，IP机顶盒不需要调谐器和解调器，而老式机顶盒设备则需要这些东西。由于它的TCP/IP封包取向，这种新一类机顶盒能够执行老式机顶盒不可能完成的功能。

电信电视正在快速增长。目前有70多家电话提供商在提供视频服务。电信电视订户和营业额未来几年的增长率预计将达17-19%左右。

下图所示为iSuppli 公司对2005－2011年电信电视用户及营业额的预测。

图：2005－2011年电信电视用户和服务营业额(用户以百万户计，营业额以百万美元计)

来源：iSuppli Corporation，2007年12月

老对新

iSuppli公司预测，由有线机顶盒、卫星机顶盒和地面机顶盒构成的老式机顶盒市场，到2007年底工厂营收将达到150亿美元，单位出货量将达1.17亿个。预计到2011年底，老式机顶盒市场的工厂营收将达170亿美元，单位出货量将达到1.48亿个。在此期间工厂营收和单位出货量的复合年增长率均为6%。

根据iSuppli最近修正的预测，到2011年，新一类电信IP机顶盒的工厂营收将增至54亿美元，单位出货量将达到3900万个，而2007年分别是11亿美元和310万个。在此期间营收和单位出货量的复合年增长率分别高达72%和102%。

到2011年，电信机顶盒单位消费量占总体机顶盒市场的比例将从2006年底的3%上升到24%。

IP-STB市场的增长将为OEM厂商、硅片供应商和软件厂商创造巨大的商机。但是，为了抓住这个增长机会，供应商将需要克服许多在老式机顶盒市场中未曾遇到过的障碍。

一种模式无法满足所有市场要求

OEM厂商应该意识到，IP-STB市场将是高度分散的市场。在一个充斥各种中间件、条件接入和数字版权管理(DRM)供应商的环境中，要想快速向市场推出产品将颇具难度。iSuppli公司预测，在数以百计的电信电视服务提供商中，每家的服务与应用都将各不相同。一种模式显然不能满足所有要求。

借助于面向机顶盒的新一类高度集成SOC硅片，许多新的OEM厂商和ODM厂商进入了机顶盒市场，竞争将非常激烈。

但是，尽管面临上述这些障碍，IP-STB市场有望给这些采取了正确策略的OEM厂商带来丰厚的回报。

IP-STB设备的利润率将在未来几年迅速改善，使得IP-STB成为对新老机顶盒厂商都非常有吸引力的市场。

在这个市场中，OEM IP-STB供应商多于老式机顶盒供应商。每家电信公司都将要求IP STB带有自己的属性，这使之成为高度分散的市场，难以用一种产品满足所有需求。

另外，各种中间件和条件接入供应商带来的复杂性，将使之成为非常难以在其中竞争的市场。iSuppli公司认为，只有采取经过深思熟虑的策略的OEM厂商才能取得成功。

Steve Rago是iSuppli公司的首席分析师。Rago的最新报告：Telco TV Creating Hyper-Market for the Set-Top Box，提供了关于本文讨论的主题的更多细节。如想进一步了解iSuppli公司的IPTV与宽带及数字家庭服务，请访问：http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=8959。

对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiry@isuppli.com。

据iSuppli公司的初步排名榜，第三季度全球NAND闪存销售额强劲增长，海力士半导体、美光和英特尔的表现明显优于竞争对手。

韩国海力士半导体第三季度环比增长速度最快，其NAND全球销售额比第二季度大增79.1%，从第二季度的4.5亿美元上升到8.06亿美元。美国美光增长速度名列第二，其NAND销售额从第二季度的1.626亿美元上升到2.854亿美元，增长率高达75.5%。

英特尔以47.9%的增长率排在第三，其NAND销售额从第二季度的8930万美元上升到1.32亿美元。但这家美国半导体巨头的同比增长速度更高，销售额比2006年第三季度大增222%，在业内名列前茅。

海力士的NAND销售额大大于高于第二季度，归功于其单位出货量比第二季度大增了92%。同时，美光和英特尔的爆炸性增长源于它们的NAND合资制造厂IM Flash Technologies LLC (IMFT)增产。

三星市场份额下降

韩国三星电子是全球最大的NAND闪存供应商，第三季度增长率低于业内平均水平，导致其市场份额下降。第三季度三星的NAND销售额是17亿美元，比第二季度的14亿美元增长21.2%。其市场份额从第二季度的45.4%降至40.2%。

第三季度三星的实际比特(bit)出货量增长率只有4%，未达到其在第二季度投资者会议上公布的10－13%左右的目标。

东芝第三季度市场份额保持在27.2%。iSuppli表示，上述三家最大厂商合计占有87%的市场份额。

闪存市场强劲增长

第三季度NAND闪存市场需求强劲增长，与低迷的DRAM市场形成鲜明对比。第三季度全球NAND闪存销售额增长37%，从2006年同期的30亿美元上升到42亿美元。第三季度销售额非常接近iSuppli预测的41.6亿美元。

按兆字节(Megabyte)计算的单位出货量增长31%，每兆字节的平均销售价格比第二季度上涨5%。这是NAND闪存价格连续第二个季度上涨。

相比之下，第三季度全球DRAM销售额比2006年同期下降14%。

第三季度NAND市场供应高速增长，同时对于苹果iPod等消费电子产品的季节性需求也非常旺盛。

好景不长

但是，NAND市场的增长局面将在第四季度落幕。

iSuppli预计本季度NAND闪存的兆字节平均销售价格将下降18%，而兆字节单位出货量将增长37%。

由于产能增长导致供应上升和价格下降，连续两个季度的价格上涨之势，将在第四季度和2008年第一季度变成连续下跌。iSuppli公司最近把对NAND厂商近期市场形势的评等降至了“负面 ”。供应商应该在第四季度和第一季度注意价格下跌。这两个季度是一年中的淡季。

Nam Hyung Kim是iSuppli公司存储IC和存储系统总监兼首席分析师，对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiries@isuppli.com。

如想了解更多内存市场信息，请参阅Kim的最新报告：To Resist or Not to Resist? Flash Beyond 45nm。关于本报告的更多信息，请访问：http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=8657。

第三季度惠普扩大PC市场份额领先戴尔

据iSuppli公司的初步全球市场排名，惠普在第三季度进一步拉大其在全球个人电脑市场份额方面同戴尔公司之间的差距。

第三季度惠普PC出货量从2006年第三季度的990万台上升到1310万台，增长32.7%或320万台。惠普超过全球PC单位出货量增幅。2007年全球第三季度出货量比2006年同期上升13.8%。

惠普在全球电脑市场的市占率从第二季度的18.3%和上年同期的16.5%升至19.1%。

据iSuppli，这是惠普连续第五个季度稳居全球PC市场的龙头地位

海力士半导体、美光和英特尔第三季度NAND闪存业务表现优异

据iSuppli公司的初步排名榜，第三季度全球NAND闪存销售额强劲增长，海力士半导体、美光和英特尔的表现明显优于竞争对手。

韩国海力士半导体第三季度环比增长速度最快，其NAND全球销售额比第二季度大增79.1%，从第二季度的4.5亿美元上升到8.06亿美元。美国美光增长速度名列第二，其NAND销售额从第二季度的1.626亿美元上升到2.854亿美元，增长率高达75.5%。

英特尔以47.9%的增长率排在第三，其NAND销售额从第二季度的8930万美元上升到1.32亿美元。但这家美国半导体巨头的同比增长速度更高，销售额比2006年第三季度大增222%，在业内名列前茅。

创见在DRAM模块市场光彩夺目

据iSuppli公司，2007年上半年金士顿巩固了自己在全球品牌第三方DRAM模块市场中的领先地位，但同期增长最快的则是规模较小的创见与记忆科技。

2007年上半年，台湾创见公司的DRAM模块销售收入比2006年同期大增77.3%，在所有的供应商中增长率最高。其销售收入从2006年上半年的1.41亿美元增长到2.5亿美元。2007年上半年，创见在品牌第三方DRAM模块市场中的排名从2006年上半年时的第10升至第六。

竞争力的高下，决定2007年半导体厂商的输赢

iSuppli公司按2007年全球半导体市场份额预估制作的初步排名榜，显示各公司在各自市场领域中的表现相差悬殊，表明在半导体销售增长放缓之际，那些拥有卓越执行能力或者一直能比较好地利用产业趋势或事件的厂商，表现优于整体市场及其竞争对手。

例如，据iSuppli公司的初步排名，全球最大的半导体供应商——美国英特尔2007年芯片销售额预计增长7.7%，从2006年的315亿美元上升到339.7亿美元。其2007年销售额增长率高于整体半导体市场的4.1%，而且让它在PC微处理器领域中的对手——美国AMD相形见绌。预计2007年AMD销售额下降22.7%。

惠普的Sanduski将在iSuppli的FID 2007会议上展望网络电视

2007年11月26日——你的下一台电视是否会连接网络？

可以在iSuppli公司的2007国际平板显示器大会(FID)上找到这个问题的答案。该会议将于12月召开，届时惠普高管将介绍惠普对于网络电视的展望，并将送出一台网络电视助兴！

Peter Brown，iSuppli公司的编辑经理兼iSuppli市场观察时事通讯的总编。 Brown的邮件地址是：pbrown@isuppli.co。阅览iSuppli最新新闻发布，包括上述文章的完整内容，请访问： http://www.isuppli.com/news/default.asp?y=2007&m=11

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