英特尔在IDF会议上展示微处理器制造实力
----英特尔将在2009/2010年开始采用45纳米工艺生产MPU和图形芯片

电信电视市场广阔
----需求飞速增长，为OEM和硅片供应商创造巨大商机

显示器市场价格战损害中国LCD供应链的利润率
----来自多方面的竞争导致形势恶化

台式PC显示器市场面临下滑
---- iSuppli最近发表的新闻汇总

英特尔正在发挥其在芯片制造方面的实力，计划在2008年广泛采用45纳米工艺生产其新型双核和四核芯片，然后在2009/2010年左右把这种先进工艺用于其全部微处理器和芯片组产品。

在9月于旧金山举行的英特尔秋季技术峰会(IDF)上，英特尔表示将在2008年上半年推出10款或者更多的基于45纳米工艺的Penryn微处理器。英特尔称，此举将使45纳米微处理器出货量在明年上半年超过65纳米芯片。英特尔还表示，到2009/2010年左右，其微处理器和图形处理器产品都将采用45纳米工艺生产。

四核处理器

采用先进的45纳米工艺生产Penryn，将使英特尔的这款微处理器价格和批量适合于主流台式电脑使用。英特尔表示，45纳米工艺将把微处理器中晶体管的数量提高到65纳米的两倍。

英特尔计划2008年初向主流台式PC市场供应四核微处理器。这符合iSuppli公司在第一季度所作的预测，即到2009年第一季度，四核微处理器将在主流台式PC中占25%。2007年第一季度该比例是零，2007年第四季度只有5%。

iSuppli公司所定义的主流台式PC是：具有最普通的规格和功能，并且价格在500-1000美元之间的台式PC。

下图所示为iSuppli对四核微处理器在主流台式PC市场的占有率预测

图：全球四核微处理器在主流台式PC市场的占有率季度预测(占单位出货量的百分比)

来源：iSuppli Corporation，2007年10月

45纳米工艺将大行其道

在一次关于集成图形芯片的讲话中，英特尔宣布要在2009/2010年左右使全部微处理器和图形控制器产品都采用45纳米工艺，而现在所使用的主要是65纳米工艺。演讲人指出，集成图形芯片——作为PC芯片组的组成部分，所采用的制造工艺通常比微处理器所采用的工艺落后一步。

所有的产品都将采用同样的制造工艺，因为英特尔即将推出的Nehalem微处理器架构是模块式的，并且包括一个集成的图形处理器。

32纳米工艺引人瞩目

虽然即将推出的微处理器使得45纳米工艺备受关注，但英特尔的下一个工艺技术也吸引了众多目光。英特尔首席执行官Paul Otellini向IDF参加者展示了一个300毫米的采用该公司32纳米工艺制造的晶圆。英特尔表示，计划在2009年出货采用32纳米工艺制造的微处理器。

Nahalem即将登场

英特尔宣布，在Penryn之后，将在2008年下半年推出Nahelem微处理器。Nahelem的一个重要特点就是其具有集成的内存控制器——类似于AMD在Opteron服务器及工作站微处理器中的集成内存控制器。英特尔还表示，8核Nehalem微处理器将在2008年推出。

Otellini表示，Nehalem的设计工作已完成，目前正在该公司的实验室中运行。

英特尔介绍Larrabee

IDF会议传出的一个重要消息是，英特尔介绍了Larrabee，这是一种有特色的可编程图形芯片。Larrabee是多核处理器，准备主打通用图形处理器单元(GP- GPU)市场。在该市场中，独立图形芯片被用于高性能计算环境之中，因其具有可编程性、高性能和相对较低的成本。英特尔的Larrabee将基于x86指令集的一个修订版，这使得它明显不同于AMD及NVIDIA Corp.的GP-GPU。

产业对于GP-GPU的青睐程度上升，因为它可以使计算性能超越英特尔Xeon或AMD Opteron等通用微处理器的能力。但是，这些解决方案仍面临一个重大挑战：创造多线程的优化应用，以充分发挥GP-GPU所固有的性能。与x86指令集相比，GP-GPU使用的指令集不太为人所熟知。

AMD和nVidia对GP-GPU市场的兴趣日增，重新向HPC销售其GPU。显然，Larrabee就是英特尔对这个潜在的新的营业收入来源所作出的反应。

笔记本与网络

从平台角度来看笔记本电脑，英特尔表示，它未来将推出迅驰的一个版本，目前代号名为“Montevina”，功耗将只有25W，低于目前基于Merom的处理器的35W。另外，Montevina将允许使用物理尺寸是目前Santa Rosa主板60%的主板，从而可以大幅缩小笔记本电脑的外形尺寸。

在网络方面，英特尔谈到了Echo Peak，这是用于笔记本电脑的一个模块，包含Wi-Fi和WiMAX无线上网技术。预计Echo Peak将在2008年进入笔记本电脑。

以基于未来的两个制造工艺的产品为例，英特尔在秋季技术峰会上发出了明确的信息，即它将不断推进其制造工艺发展，并且披露在2008年推出用于笔记本电脑以及主流台式电脑的四核微处理器，但却没有提及同年推出8核微处理器，这也表明了英特尔执行这项策略的力度。

Matthew Wilkins是iSuppli公司的首席计算平台分析师。对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiry@isuppli.com。

Wilkins新近完成的报告：Compute Systems Cost Analyzer – Q3 2007 – Desktop Module，分析了四核微处理器的价格走势。如想了解关于该报告的更多信息，请访问：http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=8531。

从T-Com Montenegro到新加坡电信，到Verizon，到德国电信——实际上世界上的所有电话公司和接入服务提供商都在提供或者计划提供视频服务。iSuppli公司认为，这个现象对于设备与半导体供应商来说是个赚钱机会。

尽管电信电视产业仍然处于萌芽时期，并且2006年只有2%的全球宽带用户通过电话线或者光纤接收电视服务，但iSuppli发现，全球现有50多家电信公司在通过电话线或者光纤提供电视服务。

但是，预计到2011年底，全球电信电视用户将从2006年的320万增长到8030万，年复合增长率高达90.4%。到2011年，17%的全球宽带用户将通过电信公司来接收电视。

对于OEM厂商和硅片供应商来说，全球电信电视服务快速扩张为其带来了巨大的增长机会。

iSuppli预测，2011年全球电信公司的电视支出预算将从2007年的35亿美元提高到112亿美元，如图所示。

图：全球电信厂商在电视方面的资本支出预测(按百万美元计)

来源：iSuppli Corporation，2007年10月

它们的支出将集中于三个领域：

• 网络容量升级与服务质量(QoS)增强
• 视频前端，相关软件与内容支出
• 家庭——包括住宅网关、IP机顶盒(IP-STB)与家庭网络设备

下图所示为iSuppli对2011年全球电信厂商在电视服务方面的支出预测。

图：为支持电信电视，2011年运营商设备与软件资本支出所占百分比，按产品类别细分(总计为112亿美元)

来源：iSuppli Corporation，2007年10月

电信公司测试与试验

虽然商机巨大，但想涉足电信电视市场的OEM厂商和硅片供应商面临一些严重障碍。

其中一项挑战是，对于服务提供商来说，电信电视系统的每次布署都是独特的；不能以不变应万变。因此，电信公司正在寻求端到端解决方案。为了在这个市场中取得成功，OEM厂商必须充当系统集成商或者与系统集成商合作。这些OEM厂商的供应商必须相应地调整自己的产品与服务。

另一项是，用于用户家中的设备的价格走势与竞争。电信电视家用电器、IP-STB、住宅网关和家庭网络设备制造商之间的竞争不断加剧。

由于增长潜力巨大，且进入门槛较低，许多厂商正在进入上述设备市场。但是，家庭电信电视设备市场的规模不足以支持所有这些新的厂商。iSuppli公司预测，新厂商的涌入将使产品利润率面临巨大压力，导致许多厂商业绩不佳。

风险与回报

但iSuppli认为，在巨大的营业收入增长潜力面前，这些困难都不算什么。

领先的网络OEM厂商目前正在开发端到端解决方案，以争夺电信电视市场。其中包括阿尔卡特-朗讯、思科、爱立信、华为和摩托罗拉。ECI、Tellabs和UT斯达康等二线厂商也在开拓电信电视市场。

iSuppli认为，仅能提供一种产品或者产品线的OEM厂商，在与端到端供应商竞争时将处于困境。

电信电视正在引起网络设备领域发生重大变化，OEM厂商将变身为端到端电视解决方案提供商。成功变身的那些厂商将在未来几年获得丰厚的回报。

Steve Rago是iSuppli公司的首席分析师，主要负责宽带与IPTV。Rago的最新专题报告： Everybody’s Doing It: Telco TV Spreading Worldwide，对电信电视市场进行了更加详细的分析。如想了解该报告的更多信息，请访问：http://www.isuppli.com/catalog/ detail.asp?id=8977

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据iSuppli，液晶电视市场价格下跌是柄双刃剑，它刺激了第三季度中国液晶市场的增长，但同时也损害了整个供应链的利润率，危及中国国内电视制造商的长远利益。

有些OEM厂商有能力利用其它方面的利润来弥补液晶电视方面的亏损，比如新兴的“超薄CRT”电视价格较低，但生产成本更低。然而，随着中国OEM厂商的液晶业务继续表现糟糕，它们将越来越难以保持整体获利。

价格下跌将持续多年，因中国液晶电视销售额到2011年仍能从2006年的73亿美元增长到249亿美元，年复合增长率为27.7%。预计2007年中国液晶电视销售额将达到136亿美元。

据iSuppli，中国厂商在中国市场的液晶电视出货量将增加，预计到2011年单位出货量将达到5850万台，而2006年是1040万台，期间年复合增长率是41.4%。2007年单位出货量预计为2250万台。

下图所示为iSuppli对2006-2011年中国市场液晶电视出货量及销售额的预测。

图：2006-2011年中国市场液晶电视出货量及销售额预测(销售额以百万美元计，出货量以千台计)

来源：iSuppli Corporation，2007年10月

为了防止液晶电视价格下跌影响利润率，业内厂商需要致力于技术创新和改善电视的整体质量与分辨率，以维持品牌的美誉度。在短期内，这些中国OEM厂商的命运将取决于它们与面板制造商及零售商之间的现有关系，以及它们管理库存的效率。

来自国内外的竞争

中国电视制造商面临的另一个不利前景是，来自国内和出口电视厂商的竞争增强。跨国OEM厂商、电子制造服务(EMS)提供商和本地二线原始设计制造商(ODM)，使本地OEM厂商的处境变得更加困难。

实际上，2007年上半年外国品牌在中国市场的总体占有率上升了，因为这些厂商直接控制液晶面板生产，所以能够采取积极降价的策略。而当液晶面板供应趋紧时，中国本地OEM厂商明显处于不利地位。

二线中国ODM厂商利用液晶电视供应链的开放性，正在通过采取类似的低价战略来抢夺本地OEM厂商的生意。2007年第二季度，这些二线ODM厂商在总体出口液晶电视出货量中占50%以上。

但也有一些好消息。尽管平均价格下跌，但总体电视市场的扩张速度快于以前的预测?

Kathleen Zhang是iSuppli中国研究的产业分析师。对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiry@isuppli.com。

如想了解关于中国电视市场的更多信息，请见Zhang的最新报告：Price Declines Impact China’s TV Market Profitability。关于本报告的更多情况，请访问：http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=8697

据iSuppli公司，2007年第二季度全球正投影市场低迷，主要是因为经济存在不确定性，包括房屋市场下滑、燃料成本上涨、通货膨胀忧虑、税率与利率上调以及信贷危机。

受到这些不确定因素影响的消费者和企业，第二季度购买和升级正投影仪的意愿下降。虽然北美市场，特别是美国市场比第一季度增长了15%，但这是源于特殊因素：教育领域的销售增加，而且由一家供应商主导：爱普生。

西欧，尤其是德国的经济形势糟糕，导致欧洲、中东和亚洲(EMEA)地区的销售额下降了17%。

这对于从年初就开始就面临销售额下滑的市场来说，非常不利。预计下滑趋势将至少保持到2011年。预计全球正投影显示器市场2011年将从2006年的71亿美元降至58亿美元，以负4%的年复合增长率收缩。估计2007年该市场将下降到70亿美元。

虽然这种前景很不妙，但2011年正投影显示器市场的单位出货量将从2006年的510万台上升到1040万台，年复合增长率为15.4%。预计2007年单位出货量将达到570万台。

下图所示为iSuppli对2006-2011年正投影显示器销售额及出货量的预测。

图：2006-2011年全球正投影显示器销售额及单位出货量预测(销售额以百万美元计，出货量以千台计)

来源：iSuppli Corporation，2007年10月

但是，正投影显示器市场并非糟糕透顶，由于EMEA地区的销售出现季节性增长，第三季度该市场的形势已有所改善。随着学校与企业把投影仪升级到最新技术，教育与企业领域将在第三季度推动市场增长。

便携式投影仪将快速增长

iSuppli首次预测“便携投影仪(pocket projector)”市场，认为2011年这些产品的出货量将从2006年的1.2万台上升到130万台。2011年总体销售额将从2006年的960万美元增长到5.11亿美元。

iSuppli对便携投影仪的定义是：独立的附属正投影仪，其重量小于2磅，体积小于60立方英寸，并且不带电池。便携投影仪经常被称为companion projector、miniature projector或nano-projector。

这些正投影仪的主要特色是又小又轻，适合与PDA、智能手机、便携游戏机和其它手持设备配套。便携投影仪也可以定位成商用产品，适合即时演示。

尽管有很大的潜力，但便携投影仪的亮度和价格缺乏吸引力，将难以打动大量消费者和商业用户。制造商目前正在通过采用新型光源和显示技术来努力改善这些不足之处。

Sanju Khatri是iSuppli的投影与大屏幕显示器首席分析师。对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiry@isuppli.com。

如想了解关于正投影显示器市场的更多信息，请见Khatri的最新报告：Disappointing EMEA Sales Hamper Front-Projector Growth。关于本报告的更多情况，请访问：http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=8677。

iSuppli公司称，LCD制造商希望目前的台式电脑显示器面板价格上涨趋势能够持续下去，但它们忽视了消费者需求方面的不良信号，从而将使自己和显示器市场中的其它厂商面临2008年长期下滑的局面。

六个月的供应短缺和价格上涨，推动LCD面板制造商的利润率升到了最高记录。台式PC显示器面板供应商受益于工厂需求强劲、严格的产量控制和终端市场的激烈竞争。

但是，这种局面不利于面板供应商的客户，即显示器制造商，这些厂商在激烈的价格竞争中费力地维持着微薄的利润率。如此残酷的竞争使得品牌显示器厂商几乎不可能把面板价格上涨转嫁给自己的客户。

“面板制造商为所取得的成功而倍受鼓舞，准备在10月份进一步提高价格，”iSuppli的显示器研究主管Rhoda Alexander表示，“但是，有些迹象显示终端需求正在减弱。成品显示器库存上升，暗示工厂需求与终端用户需求之间正在形成落差，而且今年生产的最昂贵的显示器正在驶往最终市场的途中。为了生存，品牌显示器厂商需要维持一定的利润率，最终用户必然面临价格上涨。这将导致市场放缓，再度回到供应过剩局面，随后进入长期调整阶段，届时面板价格将会下滑，价格过高的库存需要消化。”

Alexander告戒说，所有这些都将在2008年以前给整个显示器供应链造成严重的营业收入挑战。

增长因素

虽然2007年第二和第三季度工厂对于LCD台式PC显示器的需求令人瞩目，但深入分析刺激销售增长的一些因素，就会发现一些基本的不稳定性。

第二季度强劲的终端用户需求不合时宜，该季度通常是一年中最疲软的销售季节。终端用户需求刺激了市场增长，但第二季度市场份额竞争才是推动工厂需求增长的更为主要的因素。

出于竞争方面的考虑，这些工厂需求在一定程度上没有在实际的销售增长中表现出来，从而造成了工厂需求与最终需求之间的差异。

PC市场竞争激烈

导致显示器市场失衡的核心因素是主要PC OEM厂商之间的市场份额竞争：例如惠普，戴尔，联想和宏基。这四大厂商约占目前LCD显示器销售的将近40%，是推动LCD显示器面板工厂需求的核心。虽然多数单机显示器制造商现在报告称库存正常或高于正常水平，但几家大型PC厂商仍然难以满足关键产品类别的订单——主要是17英寸SXGA、19英寸SXGA和22英寸WSXGA面板。

由于这些OEM厂商都决心扩大自己的市场份额，因此第二和第三季度这些厂商们都在储备LCD显示器，为年底的销售大战准备弹药。

Jonathan Cassell是iSuppli公司编辑总监兼公共关系经理。邮件地址是jcassell@isuppli.com，阅览iSuppli最新新闻发布，包括上述文章的完整内容，请访问：http://www.isuppli.com/news/default.asp?y=2007&m=10。

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