从2005年到2010年，PMP/MP3市场将翻番
----到2011年营收将达215亿美元

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2006年，印度成为全球增长最快的无线电信市场之一，该国移动电话用户总数增长到1.495亿，比2005年增长了8500万。而且新增用户继续保持快速增长。2006年每月平均新增用户达到550万，年末的时候每月新增用户甚至超过了600万！

个人平均收入增加，手机价格下滑，关税下降，政府出台有利于产业和消费的积极政策和一系列其他因素都有助于推动该产业的发展。

iSuppli预计到2011年印度无线用户会增加到4.89亿，2006年以后的复合年平均增长率（CAGR）会达到26.5%！应当注意从2006年3月开始印度在用户数量统计方法上将有一个明显的变化：印度政府的新政策规定现有的固定无线本地用户（WLL）要包括进移动用户中。

无线应用在城市地区比农村地区有更高的渗透率，但农村地区居住了印度近2/3的人口。到2006年12月，印度城市地区的移动电话普及度超过40%，而农村地区却还不到2%！

图1：2003年到2011年印度所占全球移动电话总出货量的份额（出货单位：百万）

来源：iSuppli公司，2007年3月

移动电话需求增长

无线用户的增长点燃了印度对新手机的爆炸性增长需求，iSuppli估计2006年印度合法售出的手机总量达到6930万部。

由于用户基数继续增长，iSuppli预计就移动电话出货数量而言，印度将成为继中国之后的全球第2大市场。ISuppli估计到2011年，全球制造的手机中将有11%被运往印度，如图1所示。

2006年的印度移动电话市场由GSM手机占据主导，6890万手机中有5170万为GSM手机。

iSuppli预计GSM手机会继续扩大印度手机市场中的份额，导致增长的一个重要原因是印度主要的CDMA运营商RelianceCommunications已经做出战略决定：设定CDMA用户数量上限并转向GSM网络！

入门级手机将继续拉动市场总量，不过，中端和智能手机的增长超过平均速度！移动电话的更新换代周期因市场类型的不同而不同，在印度，手机主要以语音通信为主。所以，手机更新换代周期会更长一些，不过，由于手机功能日益突出，预计到2011年手机的更新率会增长到25%。

ARPU继续下滑

2006年印度市场混合式移动电话服务的每用户平均收入（ARPU）估计为7美元。由于增长主要在城乡结合地区和农村地区，因此ARPU还有下降的压力。iSuppli估计到2010年，ARPU会降到低于5美元。

数据服务在印度开始走势渐强，不过，iSuppli估计印度未来的数据ARPU会非常低，这是因为虽然印度提供GPRS和EDGE服务已经有一段时间了，但它们只小有斩获。

GPRS服务早在2002年2月就已经在印度推出，而EDGE服务也在2004年7月推出。GPRS在印度广泛部署，不过EDGE仅在主要的大都市地区和少数几个小城市推出。ISuppli相信在未来几年里，EDGE用户会增长，但相对全部用户基数来说这个比例很有限。

印度将崛起为潜在的制造中心

印度的制造能力还没有被政府和电信巨头发挥，基础设施的缺乏，元器件制造商和政府相关政策的匮乏都阻碍了印度国内制造业的发展。

不过，这一状况有望很快改观，因为政府已经承诺加强支持鼓励业者构建印度制造业。

国内消费需求的增长和印度作为移动电话出口中心的战略位置已经激发了OEM、合同制造商和半导体供应商的浓厚兴趣。包括诺基亚、摩托罗拉、索尼爱立信和LG等在内的许多全球或地区电信巨头开始在印度进行制造业加工和支持活动。不过，由于政府相关法规不健全，印度的基础设施还处于起步阶段。

电信供应商们目前不仅把印度看成一个针对国内消费市场的产品制造基地，而且还把它看作是全球消费市场的产品制造基地。他们打算把印度当成一个把低成本手机出口到其他国家的基地。

iSuppli坚信未来印度无线产业将是一个充满吸引力但同时兼具挑战的市场。该市场的特点概括为成长性好电信渗透率低、竞争激烈，玩家之间变幻的商业模式、演进的制造策略和广阔的区隔市场。

这个市场要求目前的业者要变换他们的市场焦点，而且会吸引全球其他地区业者的目光，他们会把印度作为未来无线规划中的一个重要目标。

JagdishRebello博士是iSuppli公司总监兼首席分析师，对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiries@isuppli.com。Rebello近日发布的“Mobile Handset Demand Pulling Manufacturersto India,from iSuppli’s Indiaservice”研究报告，对印度移动电话、无线基础设施建设和宽带市场进行了全面分析，欲了解更多关于该报告的信息，请访问：http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=8660

今天，便携式媒体播放器（PMP）/MP3播放机已经成为消费电子产业中增长最快的区隔市场之一，根据iSuppli公司的预测，从2005年到2011年，其出货总量预计将翻番。到2011年，全球PMP/MP3的出货量会上升到2.686亿台，相比2005年的1.287亿台复合年平均增长率达13%！。iSuppli预测，2007年播放机出货总量会上升到2.169台，比2006年的1.781亿台增长了21.8%!

到2011年全球PMP/MP3制造收入会增加到215亿美元，相比2005年的140亿美元复合年平均增长率达7.4%！而今年全球PMP/MP3营收会达206亿美元，比2006年的180亿美元增长了14.4%！

图2显示了iSuppli对2005年到2011年PMP/MP3播放机出货量的预测

图2：2005年到2011年全球PMP/MP3播放机出货量与营收预测（出货量单位为百万台，营收单位为百万美元）

来源：iSuppli公司，2007年3月

增长背后的一个主要驱动因素是PMP/MP3能比其他消费电子设备更能发挥互联网的优势，它可以让用户能快速、方便地获取、分享多媒体信息。导致这个市场快速增长的其他因素还包括可用内容的增长和元器件成本的下降，这可以让更多消费者买得起播放机。

宽带和数字内容增加

把互联网用于视频的人越来越多了，未来5年这一趋势将加速宽带普及和互联网的应用。由于这个原因，在未来几年里PMP出货量增长会高于单纯提供音乐的MP3的出货量。预计到2011年，PMP会占到PMP/MP3总出货量的66%以上，但仅比2005年增长了4个百分点。

PMP/MP3市场的增长得益于全球互联网和宽带接入的高速增长。据iSuppli预测到2011年，全球互联网家庭用户和宽带用户会达到8.83亿和5.07亿。

与PMP/MP3出货齐头并进的应用在这些平台或其他平台上的付费数字内容市场也呈现扩张势态。全球宽带数字付费视频市场将2006年的3亿美元爆增到2010年的45亿美元。同时，iSuppli预测宽带音乐市场也会从2006年的16亿美元增长到2010年的50亿美元！尽管如此，PMP/MP3播放机仍面临一些挑战，包括由于可抽取存储器导致的更新换代周期延长以及来自具备多媒体播放能力手机的更强有竞争等。

新一波的半导体竞争

每个PMP/MP3的核心是一个微控制器或系统级芯片（SoC），它们由SigmaTel、nVidia和珠海炬力这样的公司提供。这些公司在过去几年里快速成长占据了这个市场的主要份额。尽管播放机的出货量在增加，但是由于“价格侵蚀”（priceerosion，指产品的商品化造成价格竞争或价格战，从而形成价格不断下降的趋势）却导致微控制器的收入从2007年颠峰的7.49亿美元跌到2011年的5.26亿美元。不断增加的众多供应商导致了价格侵蚀，这些供应商包括一些大型的产品线广泛的公司如TI、飞思卡尔，也包括一些台湾地区的老牌无晶圆公司如凌阳科技、扬智科技还包括一些新进入的新创公司如瑞芯微电子、安凯和智多微电子等。

ChrisCrotty是iSuppli公司消费电子领域的高级分析师。对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiries@isuppli.com。欲了解更多关于PMP/MP3市场的信息，请阅读Crotty题为“PMP Growth Competes with Mobile Handsets ,Hand held Video Players”的研究报告。欲了解更多该报告信息，请访问：http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=8424

iSuppli称，手机市场销量的强劲上扬推动NOR闪存供应商Spansion在2006年全球无线手机闪存市场中据于领先地位，并提升了其在全球闪存市场的排名。

2006年Spansion面向手机市场的NOR型闪存销量增加到18亿美元，较2005年的14亿美元提高了35%。增长幅度是全球手机闪存市场增幅（2006年达到61亿美元，较2005年的52亿上升了16.4%）的两倍以上。

2006年，Spansion的市场份额增加到29.9%，较2005年的25.8%有所上升。从而使Spansion在全球闪存市场排名中取代Intel公司据于首位。

表1显示iSuppli对2006年手机闪存（NOR）供应商所作的市场排名

表1:手机闪存市场份额排名(营收排名（单位：百万美元)

来源：iSuppli公司，2007年3月

Spansion营收强劲增长的主要因素在于增加了对一线手机制造商的销量，同时增加了对日本、亚太区的销售。

相反，2005年排名第一的供应商Intel，在2006年度下滑到第二位，该年度Intel面向手机市场的闪存销量与2005年的15亿美元销售额比较，仅提高了5.1%，达到16亿美元。2006年Intel的手机闪存市场份额较2005年的28.9%有所回落，为26.1%。Intel在手机闪存市场的失利被认为与它的产能有关，这曾在很大程度上影响了亚洲手机制造商的交货。

排名第三的手机闪存供应商是意法半导体，与2005年的7.63亿美元相比，2006年其营收增加了25.7%，达到9.59亿美元。虽然意法半导体保持其季军称号，但该公司却尽力提高了在该市场中的份额，增幅为1.2个百分点。

Spansion表现不俗

2006年，Spansion在手机闪存的强劲表现提升了它在全球闪存市场的份额，该市场包括针对各种应用的NOR闪存和NAND闪存。虽然Spansion在第四季度的营收强差人意，但从全年来看它在整个闪存市场中业绩不俗，排名从2005年的第四位上升到第三位。

三星电子和东芝公司借助于NAND闪存的重要地位，在全球闪存市场中继续领先。而Intel由2005年的第三位下滑到2006年的第五位。

NOR vs NAND

分析2006年的整体营收数字，NOR营收提高了6%，而NAND营收提高了近15%。而2006年报告中未显示出不利因素，报告显示NOR供应商为提高收益率不懈努力，而NAND制造商则经历了激烈的平均销售价格(ASP)侵蚀。

iSuppli认为，2007年初这两大不利趋势仍困扰闪存供应商。

2007之后,由于PC市场转向基于闪存的固态驱动器(SSD)，NAND的发展前景将更加光明。不过由于注定仍要与手机市场联系在一起，主要NOR供应商仍缺乏能够助其恢复增长的新杀手级应用。

MarkDeVoss是iSuppli公司闪存/SRAM/MCP高级分析师。对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiries@isuppli.com。欲了解更多闪存市场的信息，请阅读DeVoss最新的最新报告，标题为：“Q4 2006 and CY 2006 Flash Memory Market Shares”。更多有关本报告的资讯，请登录http://www.isuppli.com/catalog/L2_omem.asp

对于受严重价格侵蚀打击近六个月之久的NAND闪存供应商来说，现在有好消息但不是最好的消息：iSuppli公司已经更新了近期该市场的形势评级。

目前，iSuppli将2006年10月2日那一周以来一直保持的NAND供应商市场形势评级自“负面”升为“中性”。就在两周前，iSuppli还认为供应商的情况是有史以来最为糟糕的。但是峰回路转—在持续恶劣条件的情况下，其拐点即将来临。

iSuppli的NAND动量指标—上周跟踪各项决定市场状态因素的指标向正临界偏移，该现象是自2006年11月13日那一周后首次出现。

iSuppli升级的主要因素是供应增长放慢，这有助于减轻严重的价格侵蚀，它是过去半年驱动市场形势的主导因素。韩国供应商三星电子有限公司、海力士半导体有限公司正放缓NAND生产速度，力图引导供求更加平衡和进一步巩固产品价格。

去年控制了NAND市场销量的63%和DRAM销量的45%的这些公司，已将NAND产能转移到DRAM。韩国制造商自2006年的四季度开始这一转移过程，因为对韩国制造商来说，当时DRAM的营业利润已经超过NAND闪存。虽然存在价格下降的压力，但iSuppli认为NAND供应增长下降极大减缓了供大于求，并降低了供应链中的过剩库存。

在需求一方，OEM有望购买更多的NAND闪存，因为他们企图以目前极低的价格获取大量闪存。OEM如此操作是因为他们预测到2007年下半年可能会出现产品短缺，它将减缓价格侵蚀速度。

这样的趋势肯定了iSuppli先前的预测，即与DRAM市场比较，今年NAND恢复增长势头将较早出现。通常，NAND市场似乎向更具供求平衡的状态发展。相反，韩国供应商DRAM产量上升，再加上传统上第一季度为低迷时期，这些因素将对DRAM价格造成极为不利的影响。虽然iSuppli升级NAND的评级，但我们仅对供应商的近期市场形势保持谨慎的乐观态度。有鉴于此，iSuppli不考虑在此时将其市场条件级别评为“正面”。

同时由于NAND利润空间逊于DRAM，iSuppli也不期望韩国DRAM供应商在第二季度将产能转移到NAND。iSuppli认为与NAND相比，今年DRAM利润将维持较高水准。

这对海力士来说尤为突出，因为缺少300毫米NAND晶圆厂，与竞争对手相比海力士的NANA利润更低。由于没有这样的先进晶圆厂，海力士推出的其第一款16GNAND闪存的时间可能要比其竞争对手三星和东芝公司晚，他们计划在第二季度推出16G闪存。对此挑战作出的对策是，海力士最近宣布与闪存卡制造商SanDisk建立伙伴关系。iSuppli认为这项交易对于SanDisk和海力士双方都是积极的，SanDisk可以获得额外的版税收入和产能，而海力士则获得未来技术，另外将获得晶圆厂投资。

iSuppli对市场形势持谨慎态度，并会在第二季度观察当前的指标是否维持。

Nam Hyung Kim是iSuppli公司负责IC和存储系统研究的总监兼首席分析师。对于欲了解该文章的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiries@isuppli.com。欲了解更多关于NAND和DRAM市场的信息，请阅读Kim题为:“DRAMDynamics–Issue9–2007.”的最新研究报告。欲了解该报告的详情，请访问：http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=8569

iSuppli称，2006年合同制造产业大者恒大，因为顶级电子制造服务商(EMS)和原始设计制造商(ODM)的收益进一步得到巩固。

2006年排名前十的EMS供应商控制了全球1570亿美元EMS市场的70.4%，达到1,110亿美元。同时，去年排名前十位的ODM占全球ODM市场的72.8%,即在1,000亿美元的全球ODM市场中，达到728亿美元。这标志着这两项排名前十位的企业首次控制了整个市场的70%。iSuppli认为这类趋势将继续。

表2列出2006年排名前十位合同制造商中，营收集中度达到较高水平。

表2：2006年排名前十位的EMS供应商和ODM中合同制造营收集中度状况(营收单位：百万美元)

来源：iSuppli公司，2007年3月

排名前十位的供应商营收集中度受以下因素影响：

• 富士康令人瞠目结舌的发展。虽然与2005年比较，2006年排名前十位的EMS供应商总营收增加了187亿美元，即20%的增长。但增长的真正原因总在富士康。首席执行官郭台铭在过去12个月里率领他的公司将公司营收增加了44%，达到119亿美元。正因如此，排名前十位的EMS供应商的总营收金额中的63%源自富士康。
• 兼并和收购的狂潮。经过收购，富士康、捷普（Jabil）和佰电科技（Benchmark）都增加了其营收基准。值得关注的是这些收购的性质。上世纪90年代，制造交易主要是针对企业的产能、规模和发展轨迹，而今天EMS/ODM的收购更具战略性，关注设计资源、客户收购和赢利增长，总之要致力于拉动利润空间和销量。

还有多少产业合并可以期待？

iSuppli认为在顶级EMS供应商和ODM的合并中尚有更多空间，在二线合同制造商中也有一些合并机遇。

尽管如此，iSuppli认为整个合同制造产业不会追随笔记本制造业的发展模式，因为笔记本制造业85%的出货量只受控于五个竞争企业。与笔记本市场集中度相比，EMS/ODM市场更为分散。所以，一些小的EMS/ODM如果迎合OEM阶段性和潜在性需求，将不只是继续生存下去，还会有更大的发展。

AdamPick是iSuppli公司EMS和ODM首席分析师。对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiries@isuppli.com。欲了解更多EMS和ODM市场信息，请阅读AdamPick的最新研究报告，题目为“Top Heavy: Leading EMS/ODM Companies Control 70 Percent of the Market “，欲了解该报告更多资讯，请浏览http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=8621

iSuppli称，由于销量下降以及买家清理成品库存，铝电解电容器的价格将下滑。

iSuppli预计，按照连续性原则，2007年的第一季度一种有代表性的铝电解电容器亚洲合同价会下降0.3%，到第二季度将下降1.4%。

图3：显示代表市场趋势的铝电解电容器亚洲合同价走势。

图3：铝电解电容器的亚洲合同价,SMD,10uF,16V,20%

来源：iSuppli公司,3月

在过去的这两年来，铝电解电容器制造商将工厂的几乎用尽其所有的产能以满足计算机、手机、汽车和消费电子产品制造商的大量需求。2006年上半年，由于需求加大，造成部件短缺，拉动价格微涨，导致了这一紧张的供应状况进一步恶化。

然而，到2006年的三季度，需求归于正常水平，在四季度和2007年一季度开始回落。在此期间，铝电解电容器制造商能感觉到使用此类元器件的成品库存开始增加。

iSuppli预计在二季度未，清除多余库存后，铝电解电容器的需求将开始上升。然而，由于市场竞争激烈，在二季度价格仍有可能继续下降。

降低成本，应对竞争

在原材料成本上升和由于激烈竞争造成价格回落的双重打压下，铝电解电容器供应商的利润空间被进一步压缩。

在过去几年中，由于出台限制使用某些有害物质指令(RoHS)法规和原材料价格的上涨，供应商生产铝电解电容的成本有所增加。然而，由于存在竞争压力，为保持市场份额，电容供应商只能将少量增加的成本转嫁给客户。这影响了供应商的利润率，并驱使他们想法设法减小开支。

为降低成本，许多供应商目前开始在劳动力和其他成本较低的发展中国家开设制造基地。

此外，铝电解电容器的平均销售价格(ASP)也因受到亚洲新供应商日益激烈的竞争而下降。由于竞争激化，一线供应商如Nichicon、Rubycon和Panasonic已大幅度地降低了利润率。

RoHS综述

铝电容中的RoHS产品交期有所变化。这是由于大多数RoHS产品的交期比非RoHS产品的交期长两周。

电容供应商的产品存在两种价格，一是RoHS标准产品，另一项是非RoHS产品。定价差异在5—10%。不过，近期许多领先电容公司如Panasonic等正将其整个产品线转移至RoHS产品。

JasonMa是iSuppli亚洲区总监。对于垂询本文的媒体，请联系编辑总监兼公关经理JonathanCassell，其电子邮件地址是：jcassell@isuppli.com。对于非媒体垂询，请联系：analystinquiries@isuppli.com。每月iSuppli的元件价格跟踪系统(CPT)均向客户刊有定价分析以及市场变化和趋势的概要。CPT是唯一每月对热点和市场中的主要产品价格进行多区域更新的系统。欲了解160多种元件分析，请登录iSuppli网站，了解CPT的示例：http://www.isuppli.com/catalog/L2_prtr.asp

DRAM Dynamics - Issue 11 - 2007

Core Silicon Outperforms Again in 2006 Core Silicon Market Tracker & Component AMFT - Q1 2007

Key Segments Buoy Consumer Growth through 2010 Consumer Platforms Market Tracker - Q1 2007