IPTV 2007年将充当互联网引擎增长的主导推动力量
----订户明年几乎涨三倍

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    半导体产业近来传出的好消息是，它目前的增长周期将在2007年达到顶点，预计届时将实现两位数的增长率。2007年半导体产业的坏消息是，由于半导体产业不断变化的动态，2007年增长率将只有10.6%——远低于的历史上的峰值增长率。

    预计2007年全球半导体销售额达到2858亿美元，比2006年的2585亿美元增长10.6%。市场调研公司iSuppli最近修正后的预测是，2006年半导体销售额增长9%。在2007年以后，2008年增长率将降至8.7%，2009年在3.7%触底，随后在2010年反弹至7.4%。

    虽然有些产业会对10.6%的增长率感到非常满意，但这对于半导体产业来说只是一个一般速度，要知道，在光景最好的时候，半导体产业的增长率曾高达30-40%。但是，这样温和的高峰增长速度也有好处：预计全球半导体销售额不会在当前的景气周期中萎缩。半导体厂商会乐于看到这样的消息，它们对于2001年销售额下挫28.9%的情景仍然记忆犹新。iSuppli公司认为，这种比较温和的周期性波动反映出半导体产业的动态发生了变化。

    近10年来，半导体市场的平均年增长率一直不断放缓。该产业的复合年增率(CAGR)持稳在7-9%，而以前处于14-16%附近。从高峰和低谷的情况来看，周期性特点也在减弱，目前周期的高峰年和低谷年增长率相差只有6.9个百分点，而2001年低点与2004年高点之间则相差多达52.7个百分点。

    导致半导体市场的周期波动变得更加温和的因素，包括库存管理改善、产能管理改善和内存生产的灵活性提高。由于电子设备市场更加健康，以及芯片平均销售价格(ASP)趋稳，2007年半导体产业的表现将有所改善。预计2007年全球电子设备销售额将达1.47万亿美元，比2006年的1.37万亿增长6.7%。2006年为增长6.6%。2007年全部主要应用领域的半导体需求都将高于2006年。增长最强劲的领域将是数据处理、有线通讯和消费电子。

    2007年有线通讯设备贡献的半导体销售额将增长18.2%，增幅高于2006年的9.9%。消费电子领域贡献的销售额2007年将增长14.4%，增幅高于2006年的10.3%。数据处理领域的半导体需求2007年将增长9%，亦高于2006年的5.8％。

    由于竞争压力损及价格，以及PC需求放缓，2006年微处理器领域受到打击。但随着英特尔与AMD之间的竞争告一段落，该领域的形势有望好转。

iSuppli公司估计，2006年微处理器销售额下降了6.6%，这对于年平均增长率一直保持在8%左右的微处理器来说是显著的下降。2007年微处理器销售额增长率将回升至两位数，将达10.8%，从2006年的319亿美元增长到354亿美元。

如图所示为iSuppli的全球半导体市场预测

图1：iSuppli对全球半导体销售额的预测(以百万美元为单位)

来源：iSuppli，2006年12月

    2007年逻辑IC的销售额增长率也将提高。预计2007年全球逻辑IC的销售额将达727亿美元，比2006年的656亿美元增长10.8%。2006年的增长率是7.8%。模拟IC的2007年增长率也会提高。预计2007年模拟IC销售额增长至469.9亿 美元，比2006年的423亿美元增长11.2%。相比之下，2006年模拟IC销售额仅增长8.8%。

    IPTV为电视娱乐带来崭新的功能，包括交互性、语音和数据通信集成、个人化和增值服务。随着市场涌现更多竞争对手，IPTV服务的多样性和定价将针对消费者而改进。

IPTV订户急速飞升

    当IPTV技术由早期的少量用户向大批量市场普及时，2007年即代表了IPTV的一个拐点。IPTV在全球跃迁同时发生。

    全球IPTV订户2007年将飞升至1450万，比2006年的490万高出192.4%。到2010年，全世界范围内的IPTV用户将累计为6300万。

有线通信和半导体行业收入水涨船高

    随着IPTV用户数量增长，电信公司将花费更多用于购置能增加网络带宽和容量的设备。部分由于IPTV的涌现，通信设备全球生产厂收入2007年将上升到1014亿美元，比2006年的946亿美元增7.2%。这一增长率几乎比2006年的3.7%扩张1倍。

    将供应链向上移动一级，销售到有线通信设备市场的半导体厂商也得利于IPTV的优势。全球有线通信半导体营业收入将扩张至2007年的194亿美元，比2006年的164亿美元增18.3%。作为对比，售给通信设备市场的芯片营收2006年增长率仅为10%。

图2显示了 iSuppl全球IPTV订户和有线通信设备及相关半导体收入预测

IPTV用户增长和联网设备及半导体营业收入增长预测(用户数单位：千，收入：百万美元)

来源：iSuppli，2006年12月

2007年设备赢家

    由于IPTV订户和电信公司设备购置的预期增长光联网设备需求预计将在2007年大幅上升。长距离光WAN设备2007年将成为全球有线通信联网设备市场顶尖表现领域的最耀眼之星，制造厂收入上升至27亿美元，比2006年的19亿美元增长40%，如表1所示。

表1：2007年全球有线联网设备市场顶尖表现领域预测(收入：百万美元)

来源：iSuppli，2006年12月

2007年的企业联网

    企业联网市场由LAN交换机市场的持续增长拉动。iSuppli预测2007年LAN交换引擎将增长25%，高出2006年的13%。推动增长的士转换到千兆位以太网，同时伴随着北美以外地区对新型企业网络的强劲需求。

    IPTV供应链的赢家将是那些能够提供创新解决方案的公司，这些方案能促成电信公司实现成为客户心仪的多媒体服务提供商的愿景。对那些瞄准LAN交换机领域的公司，iSuppli预计2006年的市场主导者2007年将持续发挥主宰作用。市场新进入者将会发现取代先行者饱含艰辛。

Steve Rago是 iSuppli公司首席分析师。给srago@isuppli.com发邮件联系最新报告“IPTV Residential Gateway: The Battle for the Digital Home Starts Here”。该报告将提供更多详细的IPTV市场信息。想了解更多 iSuppli 关于联网和光市场的研究，请访问http://www.isuppli.com/catalog/L2_noco.asp

图3:2004-2010年全球DRAM市场分析预算（收入以百万美元为单位，销量以千台为单位）

来源：iSuppli，2006年12月

    价格的下降将成为导致收入增长减慢的罪魁祸首。今年DRAM的价格让人大跌眼镜，其全球平均售价（ASP）下降了13％，低于历史最高的30％，而2007年DRAM产品价格全年的下跌幅度则将达到31％。

    2006年DRAM产品平均售价的坚挺是由于存储器制造商努力丰富产品种类，并深入到针对非电脑应用的特殊DRAM市场而支撑起来的。因此尽管DRAM产品以比特计算的产量在2006年增长了52％，由于非电脑领域DRAM供应量的增长远高于电脑领域DRAM供应量的增长，DRAM在这一领域的价格就更加稳定。另外，存储器制造商将制造重心从DRAM转向NAND闪存，也是造成这一现象的原因。

    但2007年的情况将会明显不同，以比特计算的产量的增长将达到65％。7家新的300mm DRAM晶圆厂的诞生将带来产量的增长，同时，NAND闪存市场的增长亦将在2007年减速，使DRAM制造商不得不放慢扩大产量的脚步。这些因素都将造成DRAM在2007年供货量的增加和价格的下降。

    这是否意味着2007年将会是DRAM供应商的欠收年呢？当然不是。对于DRAM供应商来说，只要市场年收入超过了300亿美元就算是大丰收。由于其利润在今年达到了更高的水平而且明年仍将保持强劲势头，31％的价格下跌并不足以给它们造成重创。

    2007年供应商从DRAM转向生产NAND的力度将会有所减轻，在这两种存储设备的生产上的合理分配却将成为决定存储设备市场兴旺与否的关键因素。

    2007年NAND市场并不会有太大变动。但NAND设备需求是否会上升却将是一个未知数，例如苹果电脑公司即将推出的闪存型个人媒体播放器（PMP）和期待已久的iPhone。当然，这些因素并不能改变2007年NAND市场的情况。

    由于收入增长率的减慢，形势将对购买DRAM的客户有力，他们将获得更多讨价还价的筹码。

Nam Hyung Kim是iSuppli公司首席分析师，电邮为nkim@isuppli.com。欲知关于存储设备市场的更多信息，请阅读Nam Hyung Kim最新报告《iSuppli Trims Data Flash Sales Growth Forecast》.请点击http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=7844获得更多详情。

    尽管大屏幕电视销量飞升，价格迅速下滑将导致2007年的液晶显示电视(LCD-TV)市场较2006年的大热相比遭遇减速，然而增长仍将以惊人的幅度持续,iSuppli预测道。

    全球LCD-TV交货量2007年将上升至6250万台，比2006年的3970万增57%，但已从2006年95%的增长率滑落。增长率放缓表明大批量LCD-TV交货维持每年大幅度增长变得困难起来。

    2007年增长减缓,全球LCD-TV生产厂营业收入2007年将增长20%，由2006年的447亿美元扩张到535亿美元。与2006年LCD-TV营业收入76%的增长率相比，这代表幅度减少56个百分点。

LCD-TV仍保持大热

    尽管增幅放缓，LCD-TV市场仍然保持爆炸性增长，这主要归功于大尺寸电视的热卖。

    由于消费者兴趣和接受度飞增，以及平板制造商和OEM的承诺加强，LCD面板制造商提升了第七代及更先进加工厂的产能，从而加强了对大屏幕电视市场的支持。2007年， LCD-TV零售商和制造商的关键焦点将士40英寸和更大尺寸产品，因为这些电视成本下滑而供应能力增加。 

向更大尺寸电视转移

    iSuppli预测，2007年交付的LCD-TV中，高涨幅的是40英寸和更大尺寸的电视。对于40英寸到41英寸的LCD-TV，iSuppli预测到2007年第四季度制造商将交付230万台，比2006年同季度的140万增加60.3%。

    类似的情况也出现在42英寸到44英寸范围的电视， iSuppli预测到2007年第四季度出货量为110万台，比2006年同季度的59.4万增 87.7%。

图4显示了iSuppli对从2005年首季到2007年第四季度期间LCD-TV各屏幕尺寸的出货量预测。

LCD-TV各屏幕尺寸交付量预测，Q1 '05-Q4 ' 07(各尺寸占部件出货量比例)

来源：iSuppli，2006年12月

如今负担能力更强

    随着更多大尺寸LCD-TV出货，制造商营收将持续增长---尽管平均销售价格(ASPs)下滑，在2006年过去的几个季度里下跌速度相当快，2007年将持续。

    iSuppli预测总体 LCD-TV ASP从2006到2010年将以12.8%的CAGR下跌，跌幅最大的将是35英寸和更大尺寸。然而，总体LCD-TV收入将在同期以 17.2%的CAGR增长。

    对于特定电视的定价，iSuppli估计40到41英寸LCD TV的ASP到2007年第四季度将下降到1,184美元，比上年同期的1,711美元跌30.8%。对于42到44英寸款型，到2007年第四季度价格将下降到1,283美元，比上年同期的2,036美元下滑37%。

图5显示了iSuppli对2005首季到2007年第四季度LCD-TV ASP按屏幕尺寸所作的预测。

全球LCD TV各种尺寸平均售价，Q105-Q407 (以美元定价)

来源：iSuppli，2006年12月

    然而顶级LCD-TV品牌将受益于因跳楼价而引发的销量增长，已占有一定市场份额的有价值品牌也获利丰厚。尽管夏普公司持续主导LCD-TV全球市场，但在北美市场主动权却旁落给飞利浦和三星而屈居第三位。诸如飞利浦、三星和索尼等OEM对市场需求和变化的反应极为强烈，并且维持比夏普更雄心勃勃的定价。

    2006年第三季度LCD-TV出货量总体已超过20%。价格下滑不会令这些价值品牌销声匿迹，事实上，还有可能因为低成本定位推动它们占有更大市场。

Riddhi Patel是iSuppli 公司的电视系统首席分析师。请通过邮件rpatel@isuppli.com和她联系。更多信息请参阅Patel最近的报告“LCD-TVs Gaining Strength But Competitive Race Still Underway”。更多详情请访问http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=7745

    市场调研公司iSuppli预测，由于数据处理、消费电子和有线通讯领域加速扩张，2007年各类电子设备的全球市场将基本维持其销售额增长速度。

    2006年各类电子设备销售额增长6.6%，预计2007年将增长到1.47万亿美元，比2006年的1.37万亿美元增长6.7%。明年电子设备市场将全力增长，该产业的所有主要领域——数据处理、有线通讯、无线通讯、消费、汽车等领域，2007年将齐头并进。这将支撑该市场的全面增长。

    2007年该市场增长最快的领域将是数据处理，这也是产业中最大的单一组成部分，2007年将占总体电子设备销售额的28.8%。数据处理销售额2007年将增至4217亿美元，比2006年的3866亿美元增长9.1%。

    增长第二快的领域将是有线通讯，2007年该领域将增长至1014亿美元，比2006年的946亿美元上升7.2%。消费电子将是增长第三快的领域，2007年销售额将达到3272亿美元，比2006年的3076亿美元上升6.4%。数据处理市场加快增长的主要因素，将是该领域中的主要产品——PC的单位出货量和平均销售价格(ASP)上升。

    2007年PC出货量将增加到2.629亿台，比2006年的2.385亿台增长10.2%。

    iSuppli公司认为，由于双核处理器的不断普及和微软Vista操作系统的上市，2007年增长率将高于2006年。在全部电子设备领域中，2006和2007年之间增长速度上升幅度最大的将是有线通讯领域。该领域2007年销售额增长率将达7.2%，比2006年的3.7%高出3.4个百分点。

    推动有线通讯设备市场加速增长的主要动力仍然是宽带和宽带服务的强劲增长。计划提供三合一服务的服务提供商在有线通讯基础设施方面的支出，推出了宽带和宽带服务发展。所谓三合一服务，就是集视频、话音和通讯及宽带互联网接入于一体的成套多媒体服务。

    由于索尼的PlayStation 3和任天堂的Wii游戏机，以及苹果电脑公司的互联网电视(iTV)等引人注目产品的出现，2007年消费电子市场增长速度也将加快。

    上述两款下一代游戏机产品的推出，将推动2007年游戏机单位出货量增长20.6%，达到3540万个。2006年增长10.7%。同时，其它三个领域的增长率将低于2006年。

    无线通讯领域将明显降温，2007年预计仅增长4.9%，低于2006年的8.7%。汽车和工业领域将分别增长4.5%和5.7%，分别略低于2006年的4.8%和7.5%。

如图所示为iSuppli公司对于全球电子设备市场的预测，按主要应用领域细分。

图6：全球电子设备市场预测，按主要应用领域细分(销售额以百万美元为单位)

来源：iSuppli，2006年12月

China’s Top OEMs in the Electronics Industry China Research Topical Report – China Indigenous OEMs – Q4 2006

Large LCD Panel Market Outlook  LCD Health Watch – November 2006

DTV Broadcast Standards to Increase From Three to Four Q3 2006 Digital Television Semiconductors Market Tracker

Hard Drive Market Shares: The Odds of High Demand and Lower Prices Storage Market Brief – November 2006

NOR Flash Cost Analysis: Challenges and Opportunities NOR/SRAM/MCP Topical Report – Flash Memory Cost Analysis and Forecast – Q4 2006