iSuppli预测2007年上半年将出现对大尺寸LCD显示板的强劲需求
----供货紧张有望在第四季度持续增长

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    半导体产业已经进入了一个年增长率温和振荡的阶段，据美国半导体工业协会(SIA)总裁George Scalise在上周由三星电子赞助的产业大会上透露。

    据上周发布最新SIA预测，全球半导体销量2006年将上升9.4%，随后2007年、2008年和2009年将分别增加10 %、10.8 %和5.8 %。在上周于硅谷举行的Samsung Future Unlimited大会中，三星公司副总裁Joe Virginia问及Scalise，半导体产业在过去5年的低迷时期的结束，加之SIA对这一产业的持续适度增长的预测，是否意味着芯片市场传统的盛衰周期已成往事？

    Scalise说：“我认为我们永远也消除不了这样的周期，但我们确实已经使这一周期放缓。”

    Scalise强调，由于这一产业的规模庞大及终端市场存在宽广的多样化需求，半导体业务的命运受长期产业问题约束的程度比过去要少，并且现在对全球宏观经济的依赖程度更大。

    “如果你观察经济，全球经济整体形势向好，”Scalise说，“纵观全球，你能发现半导体销量的不断增长是由不断上升的客户需求所驱动的。我们对供应链的把握也比我们以前做得更好。在驱动这一周期的供应链中没有出现需求环节的大幅摆动。库存问题很大程度上对我们根本不是问题。周期仍然存在——但已经大大地放缓了。”

    Scalise的观点与iSuppli对半导体行业增长的展望相吻合。

    2005年6月在捷克共和国布拉格的一次大会发言中，iSuppli负责市场情报的副总裁Dale Ford也发表过类似的观点。

    “20年前当我们开始研究这一个产业的时候，当时时髦说周期不复存在，这个产业已经到达了成熟阶段，我们不再经受周期带来的损害。当然，年复一年这一说法被证实是错误的，” Ford称，“然而，当半导体产业仍存在周期的时候，这个周期已不同于10年前的周期了。”

    Ford解释说，改进的库存实践、对产能的更好控制及存储器生产的更大灵活性等等因素相结合，使半导体产业的盛/衰周期更为稳健。

    与SIA类似, iSuppli预计全球半导体产业营业收入的适度增长将会在这一个十年内延续，不会有紧缩的预期。全球芯片销量在2006年上升7.8 %，2007年将上升10 %，2008年、2009年和2010年将分别上升8.8 %、2.6%和8.2 %。

    Ford已经注意到全球芯片市场持续增加的稳定性，近来私募股权投资集团的收购事件也在局部激增。今年私募股权投资公司操控的购买事件包括飞思卡尔半导体公司、飞利浦半导体—即现在的NXP，有关其它交易的传言也有耳闻。

Jonathan Cassell为iSuppli公共关系部编辑总监和经理并为周刊iSuppli Market Watch newsletter的主编。您可通过邮址jcassell@isuppli.com与Cassell取得联系。

    iSuppli把对角线尺寸大于或等于10英寸的显示板定义为大尺寸LCD显示板。

    大尺寸TFT-LCD在2007年上半年的出货量将上升到1亿5430万台，比2006年上半年的1亿2470万台上升了23.7%——甚至比2006年下半年的1亿4520万台上升了6.3 %。与前一年的下半年相比，当年上半年的出货量通常会下降，新的增长标志着大尺寸TFT-LCD显示板市场取得显著成绩。

图1所示为iSuppli对在2006和2007两年大尺寸TFT-LCD出货量的季度评估和预测。

图1：全球在2006年和2007两年间大尺寸TFT-LCD显示板出货量的季度预测。(单位：千台)

来源：iSuppli公司，2006年11月

    这一强劲需求正好出现在当前紧张的供应形势之下，有限的供货状况有望持在整个第四季度持续。由于显示器及LCD TV价格下降，消费者需求在十二月分仍会保持强劲势头。尽管自7月份起，显示面板价格上升，在那一时期显示器系统的价格仍保持稳定，大于19英寸款型的系统价格甚至出现下跌。

    自2006上半年开始积压的大尺寸显示板的高库存水平大部分已在第三季度被清货。显示板供应商、系统制造商和渠道参与者正尝试把他们的存货控制在低于正常的水平，以避免如果假日需求下降到预期目标之下可能带来的潜在问题。

    此外，显示板制造商们也开始放缓他们对元器件的需求，并担心在2007年上半年出现的常见的季节性销量下滑而延迟执行增产计划。这一审慎的举措在整个LCD供应链中造成了一种与2005年第四季度截然不同的形势。那时候，库存水平非常高，显示板供应商正迅速地扩大他们的生产，寄希望投资于2006年上半年世界杯带动的强劲的电视机促销活动。

    从需求方来说，LCD-TV价格正进入甜蜜点, 这可能会推动假日需求，甚至会延续到2007年上半年。微软公司推出的Vista操作系统也会在2007年上半年为台式PC显示面板及笔记本PC显示板创造一些额外的需求。

    由于目前低水平的库存量、显示板供应扩张计划放缓及由低系统价格推动的假日需求预期会强劲增长，iSuppli预测供应紧张的形势在整个12月份仍将持续，并预计2007年上半年将比2006年下半年有所好转。

台式机的需求稳定

    针对大尺寸TFT-LCD显示板未来的短期市场，也内出现了不同的观点。一些买家及显示板供应商预计自11月起价格会下降，而另外一些则期望价格维持稳定。

    iSuppli认为，很可能会出现价格维持稳定的情况。17英寸LCD显示面板的价格从7月份的103美元，已经上升到10月份的124美元的平均销售价格(ASP)。此外，17英寸显示板价格有望在11月份微升0.4 %，然后在12月份保持稳定达到125美元的ASP。

    19英寸SXGA显示板的ASP也在10月份增加到144美元并预计保持稳定，到12月份仅仅上升到145美元。对19英寸宽显示板的需求在11月份仍保持强劲，并且许多供应商正把他们的生产能力迅速从常规格式—尤其是从17英寸SXGA产品—转移到宽屏显示面板。

笔记本电脑的市场需求在上升

    台式PC TFT-LCD显示面板不是2006年第四季持续供应紧张的唯一领域。笔记本电脑在10月及11月也经历了供应紧张的形势，这一点加之强劲的需求—已经造成价格的上升。在10月份，笔记本显示板价格比9月份增加了3到5个百分点，iSuppli 预计到11月份还会再上升2到5个百分点。

    笔记本电脑制造商在假日期间会提供极具吸引力的低端定价的系统—部分会以低于400美元的价格销售。他们也会提供具有新颖功能及性能增加的笔记本电脑。基于这一点，有望在12月份出现对笔记本电脑的更大需求。

    在10月份，用于笔记本电脑的15英寸XGA显示板及15.4英寸显示板分别上升到102美元和103美元，由于价格差异不大，这可能导致制造商们更快地把生产从14英寸转移到15.4英寸显示板。在10月份，14英寸XGA笔记本电脑显示板及14英寸WXGA的登记价格分别是103美元和102美元, 进一步加剧了供应商从14英寸显示板生产转移出来的步伐。

LCD电视机需求呈下降趋势

    iSuppli预测，尽管供应紧张，目前看到价格下降的TFT-LCD显示板市场之一就是大屏幕电视机显示板。在10月份，40/42英寸及45/46英寸面板的价格降幅从1.3%到3.5%不等，所报的这些显示器的平均价格分别是735美元和1,091美元。这一小幅下降有望在12月份继续，并有利于刺激假日需求。

Sweta Dash是iSuppli公司的负责LCD及项目研究的总监，请通过邮址sdash@isuppli.com与她取得联系。欲知有关TFT-LCD显示板价格及供应的更多信息，请参见Dash最新报告《10月供应紧张形势继续, 未来的几个月展望尚不明朗》。请浏览：http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=7947获知更多详情。

    根据iSuppli的预测，摄像机、视频服务器、外围设备和软件等构成IP监控系统的各种设备的市场总额将在2010年达到71亿美元，远高于2006年的7.35亿美元。

    到2010年，IP视频监控摄像机的销售收入将达到39亿美元，远高于2006年的3.01亿美元。而到2009年底，全球IP监控摄像机市场将超越传统的闭路电视（CCTV）摄像机市场。

IP监控技术的创新包括以下几个方面：

·IP视频资料的远程监视和控制：不仅能让工作人员在几乎世界任何地方观看视频并作出反应，还能使监控工作人员、设备和维护进行统一集中；

·联网的IP摄像机：让新的软件对视频进行智能跟踪，分析视频内容并作出反应；

·“智能摄像机”：拥有强大的数字信号处理器（DSP），能探测威胁并触发自动响应，比如，将电邮发送到安保人员的电脑或者手机上进行报警；

·增加了工业标准IP网络和存储设备的使用，降低了设备和安装成本。

    IP技术的推广给技术供应商和摄像机制造商带来了巨大的商机。iSuppli认为，这样的转变将成为市场竞争者获得市场份额的转折点，并提高监控摄像机市场领域半导体的整体技术含量。

    IP摄像机和IP服务器都将给DSP、图像传感器和包括Ethernet及Wi-Fi在内的相关支持逻辑和接口芯片发展带来良机，而这些摄像机的软件应用也将给摄像机和安全系统制造商提供绝佳机会来开发摄像机和网络方面的新功能。到2010年，面向IP监控的半导体设备的市场将达到将近10亿美元的规模。

    监控摄像机是以数百万个模拟摄像机为基础的。“IP服务器”或者网络编码器可以作为连接这些模拟摄像机和IP网络的桥梁。这些服务器一般都支持多种模拟视频输入同步通道，在经过数字化、分析、压缩和延迟等过程之后，该视频输入最终进入IP网络。

日益增加的安全需求

    随着视频监控成为机场、海港、关键基础设施和商务大楼周边安全监控系统的关键组成部分，政府和商业机构都在配置和升级视频监控系统。视频监控还被广泛运用于零售市场和银行，用来阻止犯罪并确立证据。摄像机正越来越多地出现在公共场所，用于预防犯罪、交通监控和其它公共安全领域。

    技术的快速发展也是推动社会增加在视频监控上的投入的原因。传统的单纯用于视频存档的VCR已经风光不再，数字视频录像机正逐渐成为视频监控领域的主流。

Mark Kirstein是iSuppli公司多媒体内容和服务部副总裁，电子邮箱为mkirstein@isuppli.com。欲了解更多详情，请登陆http://www.isuppli.com/catalog/detail.asp?id=8201参考Kirstein的报告《视频监控：向IP摄像机和网络系统过渡》。

    根据iSuppli公司的初步预测，在2006年第三季度，全球5大DRAM供应商中数Qimonda AG公司的增长势头最为强劲，其牢牢守住了全球第二大DRAM供应商的位置。

    这家最近刚脱离英飞凌的德国存储设备制造商第三季度的DRAM销售收入比第二季度增长了29％，从第二季度的12.1亿美元增至15.5亿美元，其市场份额也从第二季度的16.2％扩大到16.9％。

    Qimonda的发货量在第三季度保持了17％的高额连续增长率，远高于iSuppli公司所预测的10％。而由于Qimonda的高价图形DRAM销量剧增，其DRAM平均售价（ASP）亦实现了10％的连续增长。此外，Qimonda的增长也高于行业的23％的平均水平，创造了DRAM市场的奇迹，而且它也是第三季度全球5大DRAM供应商中增额最大的。

    第三季度整个DRAM市场的销售亦远高于iSuppli的估算，比去年同期增长了44％。DRAM市场第三季度增长的面非常之广，其中全球5大供应商中有4家供应商比第二季度的增长超过了20％。

    行业领头人三星的销量增长了21％，依然是DRAM供应商的龙头老大。三星表示还将在2007年继续扩大市场份额。在最近的收入预算中，三星宣布在2007年将把DRAM销售提高惊人的90％，力争使全球市场份额扩大到35％到40％。

    而排名第4的美光则在第三季度继续衰退。目前它和排名第5的Elpida Memory之间的差距仅有0.4％。iSuppli预测指出，只要比特增长率能够保持第三季度的水平，Elpida将在第4季度超越美光。第三季度Elpida的销售收入比去年同期增长了105％。

表格1：全球10大DRAM供应商第三季度销量初步排名（以百万美元为单位）

    在第三季度中Qimonda和其它排名靠前的供应商都有上佳表现，而在第二梯队的供应商中，则要数来自中国台湾的DRAM供应商风头最劲。

    Powerchip半导体公司和ProMos Technologies公司引领着中国台湾的供应商，其DRAM销售增长分别达到30％和59％，而总的DRAM销售增长率甚至更高。但是，这两家公司的代工业务给他们在这一季度的总体增长产生了消极影响，由于iSuppli在市场份额分析中将代工业务量排除在外，他们在这一方面的收入未被计算在内。

    随着商品型PC DRAM价格在第三季度剧增，来自中国台湾的供应商在增长和收益上的表现比第一层次的那些供应商还要好。这主要要归因于现货市场的高价格，而这个市场正是中国台湾供应商的主要业务所在。

    DRAM存储器市场的大好形势，让iSuppli改变了自己的预测。根据iSuppli的最新预测，2006年DRAM市场的销售收入总额将达到330亿美元，高于之前预测的310亿美元。但是，随着近期DRAM市场在10月初从“活跃”趋于“平和”，第4季度的收入连续增长率将仅仅达到5％，远低于第3季度的23％。

作者Nam Hyung Kim，iSuppli公司董事兼首席分析师，电子邮箱为nkim@isuppli.com

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